القائمة الرئيسية

الصفحات

هل تبحث عن استثمارات منخفضة المخاطر؟ جرب "صناديق سوق المال"

هل تبحث عن استثمارات منخفضة المخاطر؟ جرب "صناديق سوق المال"

إن صناديق سوق المال هي ببساطة نوع من الصناديق المشتركة التي يستخدمها المستثمرون عادةً في الحيازات منخفضة المخاطر نسبيًا في المحفظة.

تستثمر هذه الصناديق في أدوات الدين قصيرة الأجل، وتدفع الأرباح على شكل توزيع أرباح.

من خلال الحفاظ على إطار زمني قصير، تحاول هذه الصناديق تقليل عدم اليقين، مما قد يساعد في إدارة المخاطر.
كلما طالت مدة إقراض شخص ما أو شركة أو حكومة، كلما زاد خطر حدوث شيء ما ولن تحصل على تعويض
لا تحدد الاستثمارات داخل صندوق سوق المال، سيقوم مدير الصندوق بذلك نيابة عنك.

سوف نستكشف ما هي هذه الاستثمارات في هذا المقال.

ماهي صناديق سوق المال باختصار؟

صناديق سوق المال هي صناديق استثمار ذات دخل ثابت تستثمر في سندات دين تتميز بفترات استحقاق قصيرة وحد أدنى من مخاطر الائتمان.

تعتبر صناديق الاستثمار المشتركة في سوق المال من بين أنواع الاستثمارات الأقل تقلبا، والدخل الناتج عن صندوق سوق النقد يكون إما خاضعا للضريبة أو معفى من الضرائب، اعتمادًا على أنواع الأوراق المالية التي يستثمر فيها الصندوق.

أنواع أدوات سوق المال

قد تكون الاستثمارات المثالية داخل صندوق سوق النقد هي الأوراق المالية الصادرة عن الحكومة، وأوراق الشركات قصيرة الأجل، وشهادات الودائع (CD)، وأذونات الخزانة، واتفاقيات إعادة الشراء (الريبو) وأي أداة أخرى مخفضة لمدة لا تتجاوز عامًا واحدًا وتعرض مخاطر التخلف عن السداد منخفضة نسبيا.

• شهادات الإيداع (CD)
وهي نفسها "الودائع لأجل" التي تشبه "الودائع الثابتة" التي تقدمها البنوك التجارية المجدولة، الفرق الوحيد بين الودائع الثابتة FD والودائع لأجل CD هو أنه لا يُسمح للمستثمرين بسحب الودائع لأجل إلى غاية موعد الاستحقاق.

يجب أن تكون منتجات الإيداع في المحافظ الشخصية بسبب خصائصها الفريدة المتمثلة في زيادة حماية رأس المال والسيولة العالية.

• الأوراق التجارية (CP)
ويتم إصدارها من قبل الشركات والمؤسسات المالية ذات التصنيف الائتماني المرتفع.

الأوراق التجارية، والمعروفة أيضًا بـ السندات الإذنية Promissory Notes، هي أدوات غير مضمونة، يتم إصدارها بسعر مخفض ويتم استردادها بالقيمة الاسمية.

• أذونات الخزينة (T-bills)
يتم إصدار أذونات الخزينة من قبل معظم الحكومات في جميع أنحاء العالم لجمع الأموال لفترة قصيرة تصل إلى 365 يومًا.

تعتبر أذونات الخزينة من أكثر الأدوات أمانًا حيث تدعمها الحكومة.

"معدل العائد، المعروف أيضًا باسم معدل العائد الخالي من المخاطر، منخفض على أذونات الخزينة مقارنة بجميع الأدوات الأخرى"

• اتفاقيات إعادة الشراء (الريبو)
وهي اتفاقية يقرض بموجبها البنك المركزي الأموال للبنوك التجارية، إنها تنطوي على بيع وشراء الاتفاق في نفس الوقت.

امتيازات استخدام صناديق سوق المال

• يساعد على إدارة المخاطر
يستخدم المستثمرون صناديق سوق المال عندما يريدون استثمارًا شبيهًا بالنقد، قد توفر هذه الاستثمارات عائدًا صغيرًا مع مخاطرة قليلة نسبيًا.

"إذا كان لديك محفظة تستثمر بكثافة في الأسهم، يمكنك غالبًا تقليل المخاطر عن طريق التحويل إلى صندوق سوق المال أو الاحتفاظ بجزء من أصولك في هذه الاستثمارات"

• الاستفادة من سيولة أفضل
صناديق سوق المال تقدم سيولة أفضل.

عادةً ما تكون الاستثمارات في صناديق سوق المال سائلة، مما يعني أنه يمكنك عادةً الحصول على أموالك في غضون أيام عمل قليلة.

يستغرق الأمر عادةً يوم تداول واحد حتى تتم تسوية عملية بيع الصندوق، بعد ذلك قد تضطر إلى تحويل الأموال إلى حساب يسمح بالإنفاق.

• المزايا الضريبية المحتملة
تستثمر بعض صناديق سوق المال في الأوراق المالية التي تُعفى مدفوعات فوائدها عادةً من الحكومة، وفي بعض الحالات من ضرائب دخل الدولة.

وهذا يعني أن هذه الصناديق يمكن أن تكون مصدرًا محتملاً للدخل المستقر والفعال من الضرائب.

مخاطر الاستثمار في صناديق سوق المال

• الأسعار ليست ثابتة
لا يمكنك أن تعرف في بداية الاستثمار كم ستربح من استثمارك في المستقبل.

يمكن أن يرتفع المعدل أو ينخفض، إذا ارتفع فقد يكون ذلك أمرًا جيدًا، وفي المقابل إذا حدث انخفاض وربحت أقل مما كنت تتوقع، فقد ينتهي بك الأمر في حاجة إلى المزيد من المال لتحقيق أهدافك.

توجد هذه المخاطر مع استثمارات الأوراق المالية الأخرى، ولكن من الجدير التنويه إليها إذا كنت تبحث عن عوائد يمكن التنبؤ بها على أموالك.

• مخاطر التضخم بسبب انخفاض العائدات
كما تطرقنا سابقًا، تعتبر صناديق سوق المال أكثر أمانًا من الاستثمارات الأخرى مثل الأسهم.

ولكن من جهة أخرى، يؤدي ذلك إلى معدل عائدات طويلة الأجل على صناديق سوق المال أقل من معدل العائدات طويلة الأجل على الاستثمارات الأكثر خطورة، لذلك، على مدى فترات طويلة من الزمن، يمكن أن يفسد التضخم عوائدك.

لذلك، قد تكون الاستثمارات ذات العائد المرتفع أفضل لك إذا كان لديك القدرة والرغبة في المخاطرة.

• بعض مخاوف السيولة
في بعض الحالات، يمكن أن تفرض الصناديق رسوم السيولة التي تتطلب منك الدفع مقابل السحب.

قد يستخدمون أيضًا بوابات الاسترداد التي تتطلب منك الانتظار قبل تلقي العائدات من صندوق سوق المال.

• الحد الأدنى للرصيد والرسوم المفروضة
تتطلب حسابات سوق المال عادة حدًا أدنى للرصيد أعلى من حسابات الادخار العادية.

يصل الحد الأدنى للرصيد أحيانًا إلى مبلغ 10.000 دولار، ولكن هناك أيضًا حسابات تتطلب فقط حدًا أدنى للإيداع يبلغ 500 دولار.

يمكن أن تفرض عليك رسوم باهظة تصل إلى 25 دولارًا إذا انخفض رصيدك إلى أقل من الحد الأدنى، كما يمكن أن تتلقى عقوبة أو فرض رسوم إضافية إذا تجاوزت عددا معينا من عمليات السحب.

• إمكانية الوصول تأتي بتكلفة
معظم حسابات سوق المال هي وسيلة فقيرة للعديد من الناس للادخار لأهداف طويلة الأجل، ونظرًا لأنه لا يحتوي على مدة محددة ويسمح بالوصول إلى أموالك، فمن العيب إذا كنت تخضع لعمليات شراء مدفوعة.

من ناحية أخرى، فإن شهادة الإيداع تربط أموالك لفترة محددة، وتوفر عقوبة السحب المبكر حافزًا لترك مدخراتك وحدها.

إذا، من يجب أن يفكر في صناديق سوق المال؟

في حين أن العائدات على صناديق سوق المال ليست مرتفعة بشكل عام مثل تلك الخاصة بأنواع أخرى من صناديق الدخل الثابت، مثل صناديق السندات، إلا أنها تسعى لتوفير الاستقرار، وبالتالي يمكن أن تلعب دورًا مهمًا في محفظتك.

قد تكون صناديق أسواق المال مناسبة للأفراد الذين لديهم هدف استثماري في أفق زمني قصير، من ثلاثة أشهر إلى عام واحد.

كما أنها مثالية لأولئك الذين يتحملون قدرًا منخفضًا من التقلب (شهية منخفضة المخاطر)، أو يتطلعون إلى التنويع باستثمار أكثر تحفظًا.

إذا كان لديك فائض نقدي متوقف في حساب مصرفي ادخاري، فيمكنك الاستثمار في صناديق سوق المال، هذه الأموال لديها القدرة على تقديم عائدات أعلى من حساب بنك الادخار العادي. يمكن أن يكون المستثمرون من الشركات وكذلك من الأفراد.

إذا كان لديك أفق استثمار متوسط ​​إلى طويل الأجل، فلن يكون صندوق سوق المال خيارًا مثاليًا لك.

يمكن للمستثمرين استخدام صناديق سوق المال إذا كانوا بحاجة إلى أن تكون استثماراتهم شديدة السيولة أو أيضًا كاستثمارات قصيرة الأجل للأصول التي قد تكون مطلوبة على المدى القريب (مثل صندوق الطوارئ).

الاستخدام الأكثر شيوعًا لصناديق سوق المال

يتم استخدام صناديق سوق المال بشكل شائع لتعويض التقلب الأكبر في استثمارات الأسهم.

يعتبر بشكل عام مكانًا للاحتفاظ بالأصول أثناء انتظار ظهور فرص استثمارية أخرى.

الاستخدام المكثف من قبل البعض

القطاعات المصرفية وغير المصرفية على حد سواء، وخزائن الدولة والشركات، تستخدمها على نطاق واسع لإدارة النقد على المدى القصير.

يتألف جوهر سوق المال من الإقراض بين البنوك - البنوك تقترض وتقرض لبعضها البعض باستخدام الأوراق التجارية واتفاقيات إعادة الشراء والأدوات المماثلة.

كما تستثمر صناديق أسواق المال في أدوات التمويل قصيرة الأجل لمجموعة من المقترضين.

يتيح التمويل قصير الأجل ومنخفض التكلفة للشركات تلبية احتياجات رأس المال العامل، حيث يسمح للبنوك بتمويل بطاقات الائتمان وأسهم المنازل وقروض السيارات، ويساعد السلطات المحلية على بناء الطرق والجسور والمدارس والمستشفيات.

مدى أهمية صناديق سوق المال لرجال الأعمال

تلعب صناديق أسواق المال دوراً حاسماً في تلبية احتياجات رأس المال قصيرة الأجل للشركات التي لا تعد ولا تحصى، بالنسبة للعديد من الشركات لا تتوافق التدفقات النقدية الداخلة والخارجة دائمًا، وتعمل صناديق سوق المال كوسيط مالي في مساعدة الشركات على تعويض هذه التناقضات.

عندما تعاني الشركات من عجز نقدي مؤقت، غالبًا ما تلجأ إلى أدوات التمويل قصيرة الأجل مثل الأوراق التجارية لسد الفجوة.

توفر صناديق سوق المال الكثير من رأس المال اللازم لتمويل سوق الأوراق التجارية، عندما يكون لدى الشركات أموال تزيد عن الاحتياجات الفورية فإنها تستثمرها في صناديق سوق المال.

تفضل الشركات الأوراق التجارية على القروض المصرفية للتمويل قصير الأجل بسبب سهولة وكفاءة إصدار الأوراق التجارية وكذلك انخفاض سعر الفائدة.

إذا لم تعد صناديق سوق المال مشترًا قابلاً للتطبيق لأدوات التمويل قصيرة الأجل، فستضطر الشركات إلى تحمل الديون طويلة الأجل، وبالتالي زيادة تكاليف التمويل، وتباطؤ معدل التوسع، وخفض نمو الوظائف والانتعاش الاقتصادي.

اقرأ أيضا:
author-img
مدون جزائري من مدينة مغنية، أكتب في المجالات التي أراها مناسبة ومفيدة للقارئ العربي وأنقل الأخبار من مصادرها، هدفي الأول والأخير هو إثراء محتوى الويب العربي والارتقاء به جنبا إلى جنب مع إخواني من المدونين العرب.

تعليقات